빅웨이브로보틱스(주)
페이지 정보
본문
■ 빅웨이브로보틱스(주) 공모주 간략분석 — 로봇 자동화 플랫폼 '마로솔' 기반 산업용 피지컬 AI(RaaS) 기업
빅웨이브로보틱스는 국내 최대 규모의 로봇 자동화 플랫폼 '마로솔'과 이기종 로봇 통합관제 AI 에이전트 '솔링크'를 운영하는 RaaS(Robot-as-a-Service) 기업입니다. 유진투자증권·미래에셋증권 주관으로 8월 5일~6일 청약을 거쳐 코스닥 상장에 나섭니다. 2025년 매출 207억원으로 영업이익 흑자전환을 달성했습니다.
──────────────────────────────
1. 공모 개요
• 시장/업종: 코스닥 / 인터넷 정보매개 서비스(로봇 자동화 플랫폼)
• 총공모주식수: 2,000,000주 (전량 신주모집)
• 희망공모가액: 20,000~24,000원 (액면가 100원)
• 공모금액: 약 400억~480억원
• 수요예측: 2026.07.27~07.31 / 일반청약: 2026.08.05~08.06 / 납입·환불: 08.10
• 주간사: 유진투자증권(대표주관), 미래에셋증권(공동주관) — 일반청약 500,000~600,000주 배정
• 상장 후 총주식수: 10,647,865주
• 참고: 앞서 6월 청약이 증권신고서 정정으로 순연되어 공모가 밴드가 하향(기존 22,000~27,000원) 조정된 일정임
2. 기술/사업 개요
• 로봇 도입 기획~사후관리까지 End-to-End를 제공하는 로봇 자동화 플랫폼 '마로솔' 운영
• 이기종 로봇을 단일 체계로 통합관제하는 AI 에이전트 '솔링크', 미들웨어·데이터 아키텍처 등 SW 기술 내재화
• VLM 기반 시각지능 '옴니센서', 예지정비, Physical AI 등으로 제조·물류 자동화 영역 확장
3. 실적
• 매출: 2023년 69억 → 2024년 139억(+102%) → 2025년 207억(+50%)
• 영업이익: 2024년 -7억 → 2025년 +7억 (흑자전환)
• 순이익: 2025년 +8억 (전년 순손실 -59억에서 전환)
• 2026년 1분기: 매출 30억, 영업손실 -10억, 순손실 -10억 (분기 적자)
• 재무 안정성: 부채비율 2025년 43.8% → 2026년 1분기 30.7%로 양호
4. 상장 후 유통물량·보호예수(오버행)
• 상장일 유통가능물량: 3,201,985주 = 30.07%
• 매각제한(보호예수) 물량: 7,445,880주 = 69.93%
• 최대주주 김민교: 4,772,405주(44.82%) 약 3년 보호예수 / 최대주주 등 합계 5,810,377주(54.57%) 전량 보호예수
• 공모주주: 1,895,876주(17.81%) 상장일부터 유통 / 우리사주 104,124주(0.98%) 1년 보호예수
• 재무적투자자(FI): 카카오인베스트먼트·KB·스마일게이트 등 벤처펀드 다수 참여, 상당분은 자발적 보호예수 또는 1~3개월 확약. '자발적 보호예수 외' 벤처금융 약 10.6%는 상장일부터 유통
• 의무보유확약: 수요예측(07.27~31) 미완료로 현재 0% (결과에 따라 변동)
• 오버행 평가: 최대주주 3년 장기 보호예수로 지배지분은 안정적. 다만 FI 물량이 상장 후 1~3개월에 순차 해제되어 초기 수급 부담 가능. 상장일 유통비중 30%대는 최근 IPO 대비 과도하지 않은 수준
5. 투자 포인트
• 로봇 대중화(RaaS)·산업 자동화 성장 테마의 플랫폼형 사업모델
• 이기종 로봇 통합관제 소프트웨어 기술 내재화로 차별적 해자 지향
• 2년 연속 고성장(+50~100%)과 2025년 흑자전환
6. 리스크
• 2026년 1분기 영업·순손실 재현 등 이익 안정성 미검증
• 로봇·자동화 경쟁 심화 및 대형 SI/제조사와의 경쟁
• 시스템구축 등 프로젝트성 매출 비중에 따른 실적 변동성
• FI 비중 및 확약 결과에 따른 상장 초기 오버행·수급 변동
• 공모가 밴드 기준 PER·PBR 고평가 논란 가능
──────────────────────────────
※ 출처: 38커뮤니케이션, 금융감독원 전자공시(증권신고서 및 2026.07.01 기재정정), 뉴스톱·데일리안 등 언론보도.
※ 본 자료는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.
※ 공모 일정·가격·유통물량은 수요예측 및 의무보유확약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
빅웨이브로보틱스는 국내 최대 규모의 로봇 자동화 플랫폼 '마로솔'과 이기종 로봇 통합관제 AI 에이전트 '솔링크'를 운영하는 RaaS(Robot-as-a-Service) 기업입니다. 유진투자증권·미래에셋증권 주관으로 8월 5일~6일 청약을 거쳐 코스닥 상장에 나섭니다. 2025년 매출 207억원으로 영업이익 흑자전환을 달성했습니다.
──────────────────────────────
1. 공모 개요
• 시장/업종: 코스닥 / 인터넷 정보매개 서비스(로봇 자동화 플랫폼)
• 총공모주식수: 2,000,000주 (전량 신주모집)
• 희망공모가액: 20,000~24,000원 (액면가 100원)
• 공모금액: 약 400억~480억원
• 수요예측: 2026.07.27~07.31 / 일반청약: 2026.08.05~08.06 / 납입·환불: 08.10
• 주간사: 유진투자증권(대표주관), 미래에셋증권(공동주관) — 일반청약 500,000~600,000주 배정
• 상장 후 총주식수: 10,647,865주
• 참고: 앞서 6월 청약이 증권신고서 정정으로 순연되어 공모가 밴드가 하향(기존 22,000~27,000원) 조정된 일정임
2. 기술/사업 개요
• 로봇 도입 기획~사후관리까지 End-to-End를 제공하는 로봇 자동화 플랫폼 '마로솔' 운영
• 이기종 로봇을 단일 체계로 통합관제하는 AI 에이전트 '솔링크', 미들웨어·데이터 아키텍처 등 SW 기술 내재화
• VLM 기반 시각지능 '옴니센서', 예지정비, Physical AI 등으로 제조·물류 자동화 영역 확장
3. 실적
• 매출: 2023년 69억 → 2024년 139억(+102%) → 2025년 207억(+50%)
• 영업이익: 2024년 -7억 → 2025년 +7억 (흑자전환)
• 순이익: 2025년 +8억 (전년 순손실 -59억에서 전환)
• 2026년 1분기: 매출 30억, 영업손실 -10억, 순손실 -10억 (분기 적자)
• 재무 안정성: 부채비율 2025년 43.8% → 2026년 1분기 30.7%로 양호
4. 상장 후 유통물량·보호예수(오버행)
• 상장일 유통가능물량: 3,201,985주 = 30.07%
• 매각제한(보호예수) 물량: 7,445,880주 = 69.93%
• 최대주주 김민교: 4,772,405주(44.82%) 약 3년 보호예수 / 최대주주 등 합계 5,810,377주(54.57%) 전량 보호예수
• 공모주주: 1,895,876주(17.81%) 상장일부터 유통 / 우리사주 104,124주(0.98%) 1년 보호예수
• 재무적투자자(FI): 카카오인베스트먼트·KB·스마일게이트 등 벤처펀드 다수 참여, 상당분은 자발적 보호예수 또는 1~3개월 확약. '자발적 보호예수 외' 벤처금융 약 10.6%는 상장일부터 유통
• 의무보유확약: 수요예측(07.27~31) 미완료로 현재 0% (결과에 따라 변동)
• 오버행 평가: 최대주주 3년 장기 보호예수로 지배지분은 안정적. 다만 FI 물량이 상장 후 1~3개월에 순차 해제되어 초기 수급 부담 가능. 상장일 유통비중 30%대는 최근 IPO 대비 과도하지 않은 수준
5. 투자 포인트
• 로봇 대중화(RaaS)·산업 자동화 성장 테마의 플랫폼형 사업모델
• 이기종 로봇 통합관제 소프트웨어 기술 내재화로 차별적 해자 지향
• 2년 연속 고성장(+50~100%)과 2025년 흑자전환
6. 리스크
• 2026년 1분기 영업·순손실 재현 등 이익 안정성 미검증
• 로봇·자동화 경쟁 심화 및 대형 SI/제조사와의 경쟁
• 시스템구축 등 프로젝트성 매출 비중에 따른 실적 변동성
• FI 비중 및 확약 결과에 따른 상장 초기 오버행·수급 변동
• 공모가 밴드 기준 PER·PBR 고평가 논란 가능
──────────────────────────────
※ 출처: 38커뮤니케이션, 금융감독원 전자공시(증권신고서 및 2026.07.01 기재정정), 뉴스톱·데일리안 등 언론보도.
※ 본 자료는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.
※ 공모 일정·가격·유통물량은 수요예측 및 의무보유확약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
- 다음글딜리셔스(주) 26.07.20
댓글목록
등록된 댓글이 없습니다.