네오사피엔스(주)
페이지 정보
본문
■ 네오사피엔스(주) 공모주 간략분석 — 국내 '생성형 AI 1호' 코스닥 도전, 성장성 vs 적자·수급 부담
네오사피엔스는 생성형 AI 음성합성 플랫폼 '타입캐스트(Typecast)'를 운영하는 소프트웨어 기업으로, 9월 10~11일 대신증권 주관으로 일반청약을 진행합니다. 텍스트를 자연스러운 음성·영상 콘텐츠로 변환하는 기술을 앞세워 코스닥 상장에 나섭니다.
──────────────────────────────
1. 공모 개요
• 청약일: 2026.09.10~09.11 (기관 수요예측 09.02~09.08)
• 주간사: 대신증권 / 시장: 코스닥
• 희망공모가: 13,800~15,800원
• 총 공모주식수: 2,000,000주 (전량 신주모집)
• 공모금액: 약 276억원 (밴드 상단 기준)
• 배정: 기관 140만~150만주(70~75%), 일반 50만~60만주(25~30%)
• 납입·환불일: 2026.09.15 / 상장일: 추후 확정
2. 사업(기술) 개요
• 생성형 AI 음성합성(TTS) 및 AI 오디오·영상 생성 플랫폼 '타입캐스트' 운영
• 누적 가입자 약 263만 명(2025.11 기준), 기업고객 2,000곳 이상
• 유튜버·크리에이터에서 치지직(네이버)·LGU+·SBS·교육·커머스·게임사 등 B2B로 확장(국내 매출 약 30%가 B2B)
• 2017년 설립, 대표 김태수, 누적 투자유치 427억원(프리IPO 165억 포함)
3. 실적
• 매출액: 39.7억원(2023) → 106.5억원(2025), 최근 2년 성장률 61%·66%
• 타입캐스트 월반복매출(MRR) 4년간 약 11배, 기업용 API 1년 새 약 8배 성장
• 다만 2025년 순손실 -69.9억원, 영업이익률 -25.8%로 적자 지속(적자폭은 축소, 자본잠식 해소)
4. 상장 후 유통물량·보호예수(오버행) [핵심]
• 상장 직후 유통가능 물량: 약 349.5만주, 상장주식의 약 28.66%
• 창업자 김태수 대표 등 4인: 공모 후 지분 37.68% 전량을 3년간 의무보유 → 초기 수급 안정 요인
• 기관투자자 의무보유확약 비중: 수요예측(9/2~9/8) 종료 후 확정 예정(현재 미정)
• 오버행 평가: 창업자 지분은 3년 장기 락업으로 잠겨 있으나, 유통가능 28%대는 낮지 않은 수준. 재무적투자자(FI)·프리IPO 물량의 확약 여부와 기관 확약률에 따라 상장 초기 변동성이 커질 수 있음
5. 투자 포인트
• 국내 '생성형 AI 1호' 상장으로 희소성·테마 부각
• 구독(MRR) + B2B API의 이중 성장엔진, 고성장 매출 궤적
• 글로벌 AI 오디오 시장으로의 확장 여지
6. 리스크
• 지속되는 영업적자·순손실, 흑자 전환 시점 불확실
• 일레븐랩스 등 글로벌 빅테크와의 경쟁 심화
• AI 음성·딥페이크 관련 규제 및 저작권 이슈
• 유통가능물량 28%대 + 기관 확약 미확정에 따른 상장 초기 오버행·주가 변동성
──────────────────────────────
※ 출처: 38커뮤니케이션, 금융감독원 증권신고서(2026.08.14 기재정정), 이투데이·뉴스핌·더스탁·딜사이트 등 언론 보도. 본 자료는 정보 제공 목적이며 특정 종목의 투자 권유가 아닙니다. 공모 일정·공모가·유통물량 등은 수요예측 및 의무보유확약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
네오사피엔스는 생성형 AI 음성합성 플랫폼 '타입캐스트(Typecast)'를 운영하는 소프트웨어 기업으로, 9월 10~11일 대신증권 주관으로 일반청약을 진행합니다. 텍스트를 자연스러운 음성·영상 콘텐츠로 변환하는 기술을 앞세워 코스닥 상장에 나섭니다.
──────────────────────────────
1. 공모 개요
• 청약일: 2026.09.10~09.11 (기관 수요예측 09.02~09.08)
• 주간사: 대신증권 / 시장: 코스닥
• 희망공모가: 13,800~15,800원
• 총 공모주식수: 2,000,000주 (전량 신주모집)
• 공모금액: 약 276억원 (밴드 상단 기준)
• 배정: 기관 140만~150만주(70~75%), 일반 50만~60만주(25~30%)
• 납입·환불일: 2026.09.15 / 상장일: 추후 확정
2. 사업(기술) 개요
• 생성형 AI 음성합성(TTS) 및 AI 오디오·영상 생성 플랫폼 '타입캐스트' 운영
• 누적 가입자 약 263만 명(2025.11 기준), 기업고객 2,000곳 이상
• 유튜버·크리에이터에서 치지직(네이버)·LGU+·SBS·교육·커머스·게임사 등 B2B로 확장(국내 매출 약 30%가 B2B)
• 2017년 설립, 대표 김태수, 누적 투자유치 427억원(프리IPO 165억 포함)
3. 실적
• 매출액: 39.7억원(2023) → 106.5억원(2025), 최근 2년 성장률 61%·66%
• 타입캐스트 월반복매출(MRR) 4년간 약 11배, 기업용 API 1년 새 약 8배 성장
• 다만 2025년 순손실 -69.9억원, 영업이익률 -25.8%로 적자 지속(적자폭은 축소, 자본잠식 해소)
4. 상장 후 유통물량·보호예수(오버행) [핵심]
• 상장 직후 유통가능 물량: 약 349.5만주, 상장주식의 약 28.66%
• 창업자 김태수 대표 등 4인: 공모 후 지분 37.68% 전량을 3년간 의무보유 → 초기 수급 안정 요인
• 기관투자자 의무보유확약 비중: 수요예측(9/2~9/8) 종료 후 확정 예정(현재 미정)
• 오버행 평가: 창업자 지분은 3년 장기 락업으로 잠겨 있으나, 유통가능 28%대는 낮지 않은 수준. 재무적투자자(FI)·프리IPO 물량의 확약 여부와 기관 확약률에 따라 상장 초기 변동성이 커질 수 있음
5. 투자 포인트
• 국내 '생성형 AI 1호' 상장으로 희소성·테마 부각
• 구독(MRR) + B2B API의 이중 성장엔진, 고성장 매출 궤적
• 글로벌 AI 오디오 시장으로의 확장 여지
6. 리스크
• 지속되는 영업적자·순손실, 흑자 전환 시점 불확실
• 일레븐랩스 등 글로벌 빅테크와의 경쟁 심화
• AI 음성·딥페이크 관련 규제 및 저작권 이슈
• 유통가능물량 28%대 + 기관 확약 미확정에 따른 상장 초기 오버행·주가 변동성
──────────────────────────────
※ 출처: 38커뮤니케이션, 금융감독원 증권신고서(2026.08.14 기재정정), 이투데이·뉴스핌·더스탁·딜사이트 등 언론 보도. 본 자료는 정보 제공 목적이며 특정 종목의 투자 권유가 아닙니다. 공모 일정·공모가·유통물량 등은 수요예측 및 의무보유확약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.
- 이전글와이즈플래닛컴퍼니(주) 26.08.31
- 다음글스카이랩스 공모가 10,000원 적정성 보고서 26.08.26
댓글목록
등록된 댓글이 없습니다.